昭和39年，民政党现任总裁寺田政臣（久米明 饰）克服最大敌手酒井和明（神田隆 饰），得到蝉联，两边为此投入总计近40亿日元的推举金。推举后数日，从属寺田派的星野官房主座的秘书西尾拜见有金融王之称的贩子石原参吉（宇野重吉 饰），明白表现盼望石原帮寺田派补充竞选后留下的两亿日元欠款。石原断然拒绝后，请日本政治消息社社长古垣（高桥悦史 饰）观察幕后之事。
　　观察得知，九州福流川水库正在招标，星野康雄（仲代达矢 饰）意欲让曾为民政党孝敬大笔政治献金的竹田建立中标，而认真招标的电力建立公司亦尚有筹划。石原的参与揭开了卖弄政治背后的貌寝一面……